بروکر چیست؟

بروکر چیست؟

بروکر یا کارگزار، فرد یا بنگاهی است که به‌عنوان واسط بین سرمایه‌گذار و بورس اوراق بهادار عمل می‌کند.

از آنجایی که بورس اوراق بهادار، فقط سفارشات را از افراد یا بنگاه‌هایی که عضو آن مکان معاملات ارزی و سهامی هستند می‌پذیرد؛ معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فردی، به خدمات اعضای آن بورس احتیاج دارند.

برای آشنایی با بورس و نحوه کارکرد آن می‌توانید مقاله «بورس چیست؟» را مطالعه نمایید.

کارگزاران این سرویس را ارائه می‌دهند و از طریق مختلف، مزد خود را دریافت می‌کنند؛ چه از طریق کمیسیون یا دستمزد و چه از طریق داد و ستد.

مبانی کارگزار بروکر

علاوه بر اجرای سفارشات مشتری، کارگزاران ممکن است نتایج تحقیقات، برنامه‌های سرمایه‌گذاری و دانش بازار را به سرمایه‌گذاران ارائه دهند. آنها همچنین ممکن است سایر محصولات و خدمات مالی را که شرکت کارگزاری‌شان ارائه می‌دهد را به‌عنوان خدمات اضافی بفروشند، مانند دسترسی به پیشنهاد مشتری خصوصی، که راه حل شخصی‌سازی شده برای مشتریان با ارزش خالص بالا را ارائه می‌دهد.

بروکر چیست؟
بروکر یا کارگزار، فرد یا بنگاهی است که به‌عنوان واسط بین سرمایه‌گذار و بورس اوراق بهادار عمل می‌کند. از آنجایی که بورس اوراق بهادار، فقط سفارشات را از افراد یا بنگاه‌هایی که عضو آن مکان معاملات ارزی و سهامی هستند می‌پذیرد؛ معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فردی، به خدمات اعضای آن بورس احتیاج دارند. کارگزاران این سرویس را ارائه می‌دهند و از طریق مختلف، مزد خود را دریافت می‌کنند؛ چه از طریق کمیسیون یا دستمزد و چه از طریق داد و ستد.

در گذشته فقط ثروتمندان می‌توانستند یک کارگزار داشته باشند و به بورس دسترسی پیدا کنند. کارگزاری آنلاین باعث انفجار تخفیف‌ها در کارگزاری شد که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد با هزینهٔ کمتری تجارت کنند، اما بدون مشاورهٔ شخصی.

نکات مهم بروکر:

  • بروکر یا کارگزار، یک فرد یا بنگاه است که به‌عنوان واسطه بین سرمایه‌گذار و بورس اوراق بهادار عمل می‌کند.
  • کارگزار همچنین می‌تواند هنگامی که به‌عنوان یک عامل برای مشتری عمل می‌کند و از مشتری کمیسیون خدمات خود را دریافت می‌نماید، نقش یک بنگاه را داشته باشد.
  • کارگزاران تخفیف معاملات را به نمایندگی از مشتری انجام می‌دهند، اما به‌طور معمول مشاورهٔ سرمایه‌گذاری ارائه نمی‌دهند.
  • کارگزاران با خدمات کامل، خدمات اجرای معاملات مانند مشاوره و راه‌حل‌های شخصی‌سازی شده با سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند.
  • کارگزاران در FINRA ثبت نام می‌کنند. در حالی که مشاوران سرمایه‌گذاری از طریق SEC  به‌عنوان RIA  ثبت نام می‌نمایند.

مقایسه کارگزاران تخفیفی و کارگزاران با خدمات کامل

کارگزاران تخفیفی، می‌توانند انواع مختلفی از معاملات را به نمایندگی از مشتری انجام دهند که برای این معاملات کمیسیونی در محدوده 5 تا 15 دلار در هر معامله دریافت می‌کنند.

ساختار دستمزد کم آنها براساس حجم و هزینه‌های پایین‌تر است. آنها مشاورهٔ سرمایه‌گذاری ارائه نمی‌دهند و کارگزاران به‌طور معمول ترجیح می‌دهند حقوق دریافت کنند تا اینکه کمیسیون بگیرند.

اوراق قرضه دولتی چیست؟

بیشتر کارگزاران تخفیفی، یک بستر معاملات آنلاین ارائه می‌دهند که تعداد فزاینده از سرمایه‌گذاران هدایت شده را به خود جلب می‌نماید.

بروکر چیست؟
کارگزاران تخفیفی، می‌توانند انواع مختلفی از معاملات را به نمایندگی از مشتری انجام دهند که برای این معاملات کمیسیونی در محدوده 5 تا 15 دلار در هر معامله دریافت می‌کنند. کارگزاران با خدمات کامل، خدمات متنوعی از جمله: تحقیقات بازار، مشاورهٔ سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی بازنشستگی را در صدر مجموعهٔ کاملی از محصولات سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند. به‌همین دلیل سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که کمیسیون‌های بالاتری برای معاملات‌شان بپردازند.

کارگزاران با خدمات کامل، خدمات متنوعی از جمله: تحقیقات بازار، مشاورهٔ سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی بازنشستگی را در صدر مجموعهٔ کاملی از محصولات سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند. به‌همین دلیل سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که کمیسیون‌های بالاتری برای معاملات‌شان بپردازند.

کارگزاران با توجه به حجم معاملات خود و همچنین برای فروش محصولات سرمایه‌گذاری، از شرکت کارگزاری دستمزد می‌گیرند. تعداد فزاینده‌ای از کارگزاران، محصولات سرمایه‌گذاری مبتنی بر هزینه، مانند حساب‌های سرمایه‌گذاری مدیریت شده را ارائه می‌دهند.

کارگزاران املاک و مستغلات

در صنعت املاک و مستغلات، کارگزار یا همان بروکر، شخصی حرفه‌ای و دارای مجوز در املاک بوده که به‌طور معمول نمایندهٔ فروش یک ملک است. وظایف یک کارگزار هنگام کار برای فروشنده، می‌تواند شامل موارد زیر باشد:

  • تعیین ارزش املاک
  • لیست کردن و تبلیغات ملک برای فروش
  • نمایش ملک به خریداران احتمالی آینده
  • مشاوره به مشتریان در مورد پیشنهادات مفاد و موارد مرتبط
  • ارسال کلیه پیشنهادات به فروشنده جهت بررسی

داشتن یک کارگزار املاک برای یک خریدار غیرمعمول نیست. در این صورت، کارگزار مسئولیت موارد زیر را دارد:

  • در نظر گرفتن کلیهٔ املاک در منطقهٔ مورد نظر خریدار که از لحاظ دامنهٔ قیمت و معیارها مرتب شده‌اند.
  • تهیه پیشنهاد اولیه و توافقنامهٔ خرید برای خریداری که تصمیم به ارائهٔ پیشنهاد برای یک ملک می‌گیرد.
  • مذاکره با فروشنده از طرف خریدار
  • مدیریت بازرسی املاک و مذاکرات در مورد تعمیرگاه
  • کمک به خریدار از طریق بستن قرارداد و در اختیار گرفتن ملک

مقررات کارگزار

کارگزاران در سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) مرجع مقررات کارگزاری‌ها ثبت نام می‌کنند. کارگزاران در خدمت به مشتریان خود، مطابق با استاندارد “قانون مناسب بودن” رفتار می‌کنند، که نیاز به زمینه‌های معقول و منطقی برای پیشنهاد یک محصول یا سرمایه‌گذاری خاص دارد.

بخش دوم این قانون که معمولاً با نام “مشتری خود را بشناسید یا KYC” مراحلی را که یک بروکر باید برای شناسایی مشتری و اهداف پس‌انداز خود استفاده کند، عنوان می‌کند. که به آنها کمک می‌کند تا زمینه‌های معقول توصیه را تعیین کنند. بروکر باید برای به دست آوردن اطلاعاتی در مورد وضعیت مالی مشتری، وضعیت مالیاتی، اهداف سرمایه‌گذاری و سایر اطلاعات مورد استفاده در تهیهٔ یک توصیه، تلاش منطقی انجام دهد.

اوراق بهادار با درآمد ثابت چیست؟

این استاندارد رفتاری با استانداردی که برای مشاوران مالی ثبت شده در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به‌عنوان مشاوران سرمایه‌گذاری ثبت شده (RIAs) عملی شده است، متفاوت می‌باشد. براساس قانون مشاوران سرمایه‌گذاری در سال 1940،  RIAها باید به استاندارد سختگیرانه‌ای در امانتداری پایبند باشند تا همواره ضمن ارائهٔ افشای کامل هزینه‌های خود، به نفع مشتری عمل کنند.

کارگزاران املاک و مستغلات در ایالات متحده توسط هر ایالت مجوز دریافت می‌کنند نه توسط دولت فدرال. هر ایالت قوانین خاص خود را دارد که انواع روابطی را که می‌توانند بین مشتری و کارگزار وجود داشته باشد، وظایف کارگزاران در قبال مشتری‌ها و اعضای جامعه را مشخص می‌کند.

 مثال از دنیای واقعی کارگزاران

بسیاری از شرکت‌ها به‌عنوان کارگزار FINRA ثبت نام کرده‎اند. اگر چه برخی از آنها می‌توانند از تعیین کارگزار خود، برای اهداف متفاوتی نسبت به دیگران استفاده کنند. بسیاری از بنگاه‌های تجاری اختصاصی به‌عنوان واسطه ثبت شده‌اند تا آنها و معامله‌گران آنها بتوانند به‌طور مستقیم، به مکان‌های معاملات ارزی و سهامی دسترسی پیدا کنند.

با این حال آنها خدمات کارگزاری را به‌طور کلی به مشتریان ارائه نمی‌دهند. این با نقشی که کارگزاران با خدمات کامل یا کارگزاران تخفیفی ممکن است ارائه دهند، متفاوت است.

کارگزاران با خدمات کامل تمایل دارند از نقش خود به‌عنوان کارگزاری با یک سرویس کمکی در دسترس مشتریان با ارزش بالا، در کنار بسیاری از خدمات دیگر مانند: برنامه‌ریزی بازنشستگی یا مدیریت دارایی استفاده کنند.

نمونه‌هایی از یک بروکر با خدمات کامل، ممکن است شامل پیشنهاداتی از یک شرکت مانند Morgan Stanley یا Goldman Sachs یا حتی Bank of America Merrill Lynch باشد. چنین شرکت‌هایی ممکن است از خدمات کارگزار خود به جای خودشان یا مشتری‌های بزرگ نیز استفاده کنند تا معاملات سهام بلوکی بزرگی انجام دهند.

مشاور مالی کیست؟
سایر کارگزاران با خدمات کامل، ممکن است خدمات تخصصی از جمله اجرای معاملات و تحقیقات را ارائه دهند؛ شرکت‌هایی مانند Cantor Fitzgerald، Piper Jaffray، Oppenheimer و دیگران. بسیاری از این شرکت‌ها وجود دارند که رتبه‌های آنها به دلیل ادغام یا به دلیل هزینه بالاتر مطابقت با مقرراتی نظیر قانون Dodd Frank، رو به کاهش است.

با این وجود سایر کارگزاران با خدمات کامل، مشاوره شخصی‌سازی شده و ارتباط با مشتری را ارائه می‌دهند تا به مدیریت ثروت و برنامه‌ریزی برای بازنشستگی کمک کنند. این شرکت‌ها شامل شرکت‌هایی مانند Raymond James، Edward Jones  یا  LPL Financial هستند.

شرکت‌های کارگزاری بزرگتر تمایل دارند تا سهام خود را برای فروش در اختیار مشتریان قرار دهند. آنها این کار را می‌کنند تا به کاهش هزینه‌های مبادله ارز کمک کنند. همچنین به این دلیل که این کار امکان دسترسی سریع به سهام‌های معتبر را فراهم می‌سازد.

سایر بنگاه‌های با خدمات کامل، در واقع کارگزاران آژانس هستند. این بدان معناست که برخلاف بسیاری از کارگزاران بزرگتر، آنها هیچ‌گونه سهامی در اختیار ندارند. اما به‌عنوان نمایندگانی برای مشتریان خود عمل می‌کنند تا بهترین عمل معامله را به دست آورند.

در اواخر سال 2019 بسیاری از کارگزاران تخفیفی تغییر قابل‌توجهی در مدل تجاری خود ایجاد کردند که شامل دریافت نکردن هیچ کمیسیونی در برخی یا تمام معاملات سهام آنها بود. نمونه‌هایی از برخی از کارگزاران تخفیفی عبارتند از: Fidelity ، Charles Schwab، E-Trade، Interactive Brokers و Robinhood.

تحلیل مالی چیست؟

بنگاه‌های تجاری اختصاصی که به‌عنوان کارگزار ثبت شده‌اند، ممکن است خدمات خود را به‌عنوان واسطه تبلیغ نکنند؛ اما از وضعیت کارگزار خود به‌گونه‌ای استفاده می‌کنند که برای تجارت آنها کامل باشد. در حالی که بانک‌ها یا بنگاه‌های بزرگتر ممکن است میزهای معاملات اختصاصی در شرکت خود داشته باشند، یک شرکت تجاری اختصاصی تمایل دارد که یک شرکت نسبتاً کوچک‌تر باشد. نمونه‌هایی از شرکت‌های تجاری مستقل عبارتند از: SMB Captial، Jane Street Trading و First New York.

در این روزها که تب بورس و سرمایه‌گذاری در این بازار بالا رفته است، احتمالا شما هم به این فکر افتاده‌اید که بخشی از سرمایه خود را وارد این بازار کنید. دیجی کوینر پیشنهاد می‌کند قبل از ورود به این بازار حتما از افراد مجرب در مورد ریسک‌های احتمالی و ضرر و زیان‌های جانبی آن اطلاعات کسب نمایید.

وبسایت https://appagahi.ir
نوشته ایجاد شد 913

3 دیدگاه در “بروکر چیست؟

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

نوشته های مرتبط

متنی که میخواهید برای جستجو وارد کرده و دکمه جستجو را فشار دهید. برای لغو دکمه ESC را فشار دهید.

بازگشت به بالا